Trois essais sur la relation entre la confiance et la disponibilité du crédit

Abstract

La thèse étudie les influences de la confiance généralisée sur les prêts relationnels, la structure organisationnelle des banques, la disponibilité du crédit et le découragement des emprunteurs. Pour ce faire, nous posons les trois questions de recherche suivantes. La première est la suivante : "Quel est le lien entre la confiance généralisée et le prêt relationnel ?” La deuxième est "La confiance généralisée induit-elle une structure bancaire plus décentralisée ou plus centralisée ?" et la dernière est "La confiance généralisée, définie au niveau de la région dans laquelle l'entreprise opère, a-t-elle une influence, d'une part, sur la disponibilité du crédit et, d'autre part, sur le découragement de l'emprunteur ?". Pour traiter ces trois questions, nous utilisons différents ensembles de données, à savoir notre propre enquête au Viêt Nam, les trois différentes enquêtes de la BERD (BEPS II, LITS II et BEEPS VI), la World Values Survey (WVS) Joint 2017-2020, de Bankscope et de ORBIS du Bureau van Dijk. Notre premier résultat est que la confiance généralisée et le prêt relationnel sont des substituts en ce sens qu'une forte confiance entraîne un moindre recours au prêt relationnel. Cela s'explique par le fait que les prêts relationnels sont coûteux et qu'il faut du temps pour les développer. Les entreprises peuvent estimer que le prêt relationnel est trop cher alors qu'une confiance forte permet d'atténuer les asymétries d'information. Par conséquent, elles peuvent avoir moins recours au prêt relationnel lorsque la confiance généralisée est forte. Dans le cas où les entreprises disposaient déjà de prêts bancaires, les coûts des prêts relationnels ont été payés et le lien de substitution est donc statistiquement plus faible. Le second résultat est que lorsque la zone d'opérations de la banque présente un niveau élevé (resp. faible) de confiance généralisée, elle adopte une structure organisationnelle centralisée (resp. décentralisée). Cela s'explique par le fait que lorsque la confiance généralisée est forte, l'information peut être transmise facilement entre les différents niveaux hiérarchiques de la banque. Le troisième résultat de notre thèse est double puisque nous montrons que lorsque la confiance généralisée est forte, les entreprises accèdent plus facilement au crédit bancaire et sont moins découragées à le demander. En effet, la confiance atténue les effets négatifs de l’asymétrie d'information.