Which continuous-time model is most ...

Type de document :
Compte-rendu et recension critique d'ouvrage
DOI :
10.1016/j.jbankfin.2015.09.014
Titre :
Which continuous-time model is most appropriate for exchange rates?
Auteur(s) :
Erdemlioglu, Deniz [Auteur]
Lille économie management - UMR 9221 [LEM]
Laurent, Sébastien [Auteur]
Groupement de Recherche en Économie Quantitative d'Aix-Marseille [GREQAM]
Laboratoire Kastler Brossel [LKB (Lhomond)]
Neely, Christopher J. [Auteur]
Titre de la revue :
Journal of Banking and Finance
Pagination :
S256--S268
Éditeur :
Elsevier
Date de publication :
2015-12
ISSN :
0378-4266
Mot(s)-clé(s) en anglais :
Brownian motion
exchange rates
High-frequency data
Intraday periodicity
Jumps
Volatility
Discipline(s) HAL :
Sciences de l'Homme et Société/Economies et finances
Résumé en anglais : [en]
This paper evaluates the most appropriate ways to model diffusion and jump features of high-frequency exchange rates in the presence of intraday periodicity in volatility. We show that periodic volatility distorts the size ...
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Langue :
Anglais
Vulgarisation :
Non
Commentaire :
ACL-2
Collections :
Source :
Harvested from HAL
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