Credit spread determinants. How loan officer seniority matters

Abstract

Cet article étudie le degré auquel l’ancienneté des chargés d’affaires au sein d’une banque interagit avec la relation clientèle et le climat des affaires pour influencer les taux d’intérêt facturés. À partir de données collectées manuellement, concernant des dossiers de crédits établis par des Petites et Moyennes Entreprises auprès d’une banque coopérative française entre 1998 et 2009, cette étude suggère que 1) les chargés d’affaires séniors facturent des taux d’intérêts plus élevés lorsque la relation clientèle est forte ; 2a) en période de climat économique défavorable, les chargés d’affaires séniors ont tendance à augmenter plus facilement les taux de crédit que les chargés d’affaires juniors, étant donné qu’ils bénéficient d’une meilleure perception du pouvoir de marché ; par contraste, 2b) ils ont tendance à modérer leur stratégie de tarification lorsque le climat des affaires devient plus favorable. Globalement, notre étude souligne le rôle crucial de l’ancienneté des chargés d’affaires dans la tarification des taux de crédit.